證券公司：是指依照《公司法》和《證券法》的規定設立的并經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構審查批準而成立的專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，具有獨立法人地位的有限責任公司或者股份有限公司證券公司（secritiescompany）是專(zhuān)門(mén)從事有價(jià)證券買(mǎi)賣(mài)的法人企業(yè)。分為證券經(jīng)營(yíng)公司和證券登記公司。長(cháng)城證券標志狹義的證券公司是指證券經(jīng)營(yíng)公司，是經(jīng)主管機關(guān)批準并到有關(guān)工商行政管理局領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執照后專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的機構。它具有證券交易所的會(huì )員資格，可以承銷(xiāo)發(fā)行、自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)或自營(yíng)兼代理買(mǎi)賣(mài)證券。普通投資人的證券投資都要通過(guò)證券商來(lái)進(jìn)行。...

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證券的設立必須經(jīng)中國證監會(huì )依照法定的程序審查批準，未經(jīng)中國證監會(huì )批準，不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。而且，如果需要設立或撤銷(xiāo)分支機構、變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊資本、變更公司章程、合并、分立、變更公司形式或解散，也必須經(jīng)中國證監會(huì )批準。設立，應當具備下列條件：（1）有符合法律、行政法規規定的公司章程；（2）主要股東具有持續盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違規記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元；（3）有符合證券法規定的注冊資本；（4）董事、監事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；（5）有完善的風(fēng)險管理與內部控制制度；（6）有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設施；（7）法律、行政法規規定的和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他條件。關(guān)于發(fā)布《證券公司設立子公司試行規定》的通知中國證券監督管理委員會(huì )關(guān)于發(fā)布《證券公司設立子公司試行規定》的通知證監機構字［2007］345號各證券公司：為了適應證券公司集團化和專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)管理的需要，規范證券公司設立子公司的行為及其與子公司的關(guān)系，促進(jìn)證券公司的創(chuàng )新發(fā)展和證券行業(yè)的對外開(kāi)放，我會(huì )制定了《證券公司設立子公司試行規定》，現予發(fā)布，請遵照執行。中國證券監...

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從證券經(jīng)營(yíng)公司的功能分，可分為證券經(jīng)紀商、證券自營(yíng)商和證券承銷(xiāo)商。①證券經(jīng)紀商。即證券經(jīng)紀公司。代理買(mǎi)賣(mài)證券的證券機構，接受投資人委托、代為買(mǎi)賣(mài)證券，并收取一定手續費即傭金，如江海證券經(jīng)紀公司。②證券自營(yíng)商。即綜合型證券公司，除了證券經(jīng)紀公司的權限外，還可以自行買(mǎi)賣(mài)證券的證券機構，它們資金雄厚，可直接進(jìn)入交易所為自己買(mǎi)賣(mài)股票。如國泰君安證券。③證券承銷(xiāo)商。以包銷(xiāo)或代銷(xiāo)形式幫助發(fā)行人發(fā)售證券的機構。實(shí)際上，許多證券公司是兼營(yíng)這3種業(yè)務(wù)的。按照各國現行的做法，證券交易所的會(huì )員公司均可在交易市場(chǎng)進(jìn)行自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)，但專(zhuān)門(mén)以自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)為主的證券公司為數極少。另外，一些經(jīng)過(guò)認證的創(chuàng )新型證券公司，還具有創(chuàng )設權證的權限，如中信證券。證券登記公司是證券集中登記過(guò)戶(hù)的服務(wù)機構。它是證券交易不可缺少的部分，并兼有行政管理性質(zhì)。它須經(jīng)主管機關(guān)審核批準方可設立。...

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(一)證券公司債券的發(fā)行條件1.基本條件證券公司公開(kāi)發(fā)行債券，除應當符合《中華人民共和國證券法》規定的條件外，還應當符合下列要求：(1)發(fā)行人最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于10億元；(2)各項風(fēng)險監控指標符合中國證監會(huì )的有關(guān)規定；(3)最近兩年內未發(fā)生重大違法違規行為；(4)具有健全的股東會(huì )、董事會(huì )運作機制及有效的內部管理制度，具備適當的業(yè)務(wù)隔離和內部控制技術(shù)支持系統，資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權的自然人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用；(5)中國證監會(huì )規定的其他條件。證券公司定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風(fēng)險承受能力，且符合下列條件的投資者：依法設立的法人或投資組織；按照規定和章程可從事債券投資；注冊資本在1000萬(wàn)元以上或者經(jīng)審計的凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元以上。2.募集資金的投向發(fā)行債券募集的資金應當有確定的用途和相應的使用計劃及管理制度。募集資金的使用應當符合法律法規和中國證監會(huì )的有關(guān)規定，不得用于禁止性的業(yè)務(wù)和行為。3.不得再次發(fā)行的情形根據《中華人民共和國證券法》第十八條規定，凡有下列情形之一的，不得再次發(fā)行公司債券：(1)前一次發(fā)...

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證券公司債券包括哪些證券公司的債券分類(lèi)較為復雜，所以一般情況下不包括按債券期限，公司債券可分為短期公司債券、中期公司債券和長(cháng)期公司債券。按債券是否記名，公司債券可分為記名公司債券和無(wú)記名公司債券，按債券有無(wú)擔保，公司債券可分為信用債券和擔保債券。(1)按債券期限，公司債券可分為短期公司債券、中期公司債券和長(cháng)期公司債券。根據我國公司債券的期限劃分，短期公司債券期限在1年以?xún)?，中期公司債券期限?年以上5年以?xún)?，長(cháng)期公司債券期限在5年以上。(2)按債券是否記名，公司債券可分為記名公司債券和無(wú)記名公司債券。如果公司債券上登記有債券持有人的姓名，投資者領(lǐng)取利息時(shí)要憑印章或其他有效的身份證明，轉讓時(shí)要在債券上簽名，同時(shí)還要到發(fā)行公司登記，那么，它就是記名公司債券，反之為無(wú)記名公司債券。(3)按債券有無(wú)擔保，公司債券可分為信用債券和擔保債券。信用債券指僅憑籌資人自己的信用發(fā)行的、沒(méi)有擔保的債券。擔保債券是指以抵押、質(zhì)押、保證等方式擔保發(fā)行人按期還本付息的債券。其中，抵押債券是指以不動(dòng)產(chǎn)作為擔保品所發(fā)行的債券，質(zhì)押債券是指以其存單、有價(jià)證券、動(dòng)產(chǎn)等作為擔保品所發(fā)行的債券，保證債券是指由第三者的信用擔...

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一、證券公司債券承銷(xiāo)流程是怎樣的？1、獲得債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)投資銀行獲得債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)一般有兩種途徑。一是與發(fā)行人直接接觸，了解并研究其要求和設想之后，向發(fā)行人提交關(guān)于債券發(fā)行方案的建議書(shū)。如果債券發(fā)行人認為投資銀行的建議可以接受，便與投資銀行簽訂債券發(fā)行合同，由該投資銀行作為主承銷(xiāo)商立即著(zhù)手組建承銷(xiāo)辛迪加。另一個(gè)途徑是參與競爭性投標。許多債券發(fā)行人為了降低債券的發(fā)行成本，獲得最優(yōu)的發(fā)行方案，常常采用投標的方式選擇主承銷(xiāo)商。投資銀行可以單槍匹馬地參與投標，但一般先于若干家其他投資銀行聯(lián)合組成投標集團，以壯大自身實(shí)力。中標的投標集團在與發(fā)行人簽訂債券發(fā)行合同之后，便立即開(kāi)始著(zhù)手組建承銷(xiāo)辛迪加。2、組建承銷(xiāo)辛迪加債券承銷(xiāo)辛迪加與股票承銷(xiāo)辛迪加有一個(gè)很大的不同是，辛迪加成員并不一定單純是投資銀行或全能制銀行中的投資銀行部門(mén)構成，這是因為許多限制商業(yè)銀行參與投資銀行業(yè)務(wù)的國家，對商業(yè)銀行參與債券尤其是國債的承銷(xiāo)和分銷(xiāo)的限制比較寬松。3、實(shí)施發(fā)行組建承銷(xiāo)商辛迪加并確定辛迪加中各成員的責任后，便進(jìn)入了債券的發(fā)行階段。嚴格來(lái)說(shuō)，債券的發(fā)行與股票的發(fā)行并沒(méi)有太多的差別。二、證券公司債券承銷(xiāo)方式有哪些？1、證券...

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1、證券公司分公司設立條件。證券公司申請設立分公司，應當符合下列審慎性要求：(1)具備健全的公司治理結構、完善的風(fēng)險管理制度和內部控制機制;(2)設立分公司應當與公司的業(yè)務(wù)規模、管理能力、資本實(shí)力和人力資源狀況相適應，并具備充分的合理性和可行性;(3)最近兩年內無(wú)重大違法違規行為，不存在因涉嫌違法違規正在受到立案調查的情形;(4)具備與擬設立分公司業(yè)務(wù)范圍相適應的營(yíng)運資金、辦公場(chǎng)所、業(yè)務(wù)及管理人員、技術(shù)條件、安全保障措施及其他條件;(5)擬任負責人取得證券公司分支機構負責人任職資格;(6)中國證監會(huì )的其他要求。2、證券公司分公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍。證券公司可以授權其分公司經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)：(1)管理證券公司一定區域內的證券營(yíng)業(yè)部;(2)經(jīng)營(yíng)證券公司一定區域內的證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù);(3)作為證券公司專(zhuān)門(mén)的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)機構經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù);(4)作為證券公司專(zhuān)門(mén)的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)機構經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);(5)中國證監會(huì )批準的證券公司其他業(yè)務(wù)。按照《證券公司分公司監管規定(試行)》，證券公司的分公司不得直接經(jīng)營(yíng)證券營(yíng)業(yè)部的業(yè)務(wù)。分公司經(jīng)授權經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，不得經(jīng)營(yíng)其他業(yè)務(wù)。此...

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